📌 3가지 투자 원칙 3줄 요약

1. 장기적인 목표 달성과 더 나은 의사결정을 위해서는 원칙을 정해 두고 투자해 보세요.

2. 오랜 시간에 걸쳐 입증되어 대다수의 투자자에게 도움이 될 세 가지 간단한 투자 원칙이 있어요.

3. 순자산 대비 너무 많은 현금을 보유하지 말고, 장기적 관점으로 투자하고, 과도하게 타이밍을 추구하지 마세요.

‘지금이 고점인 것 같은데 사도 될까?’, ‘더 떨어질 것 같은데 손해 보더라도 팔까?’ 많은 주식 투자자들이 매번 하는 고민이죠. 투자자들은 글로벌 증시의 정점 또는 저점에 투자하는 것에 대해 고민을 하느라 중요한 것을 놓치곤 해요. 장기적인 목표 달성에 초점을 두지 못하는 거죠. 더 나은 의사결정을 하려면 주식 투자 원칙을 정해 놓고 투자해 보세요.

투자에 있어 확실한 것은 거의 없지만, 오랜 시간에 걸쳐 입증되어 대다수의 투자자에게 도움이 될 세 가지 간단한 투자 원칙이 있어요. 각 원칙에 대해 자세히 살펴볼게요.

1️⃣ 순자산 대비 너무 많은 현금을 보유하지 않는 것이 좋아요

현금 보유가 무조건 나쁘다는 것은 아니지만, 과도한 수준으로 보유했을 때는 장기적인 투자 목표 달성을 어렵게 할 수 있어요. 빅맥 지수로 그 이유를 설명해 볼게요.

빅맥 지수가 뭐예요? 영국의 경제지 이코노미스트에서 고안한 지표로, 각국의 맥도널드 빅맥 햄버거 현지 통화 가격을 미국 달러로 환산한 가격이에요.

2004년 미국의 빅맥 가격은 2.5달러였지만, 2023년 7월 빅맥의 가격은 5.6달러였어요. 버거 자체의 크기나 품질, 재료의 변화를 고려하지 않았을 때 가격이 100% 이상 상승했죠. 2004년에는 2.5달러를 가지고 빅맥을 구매할 수 있었어요. 하지만 20년 동안 2.5달러를 현금으로 보유하고 있었다면, 2023년에는 그 돈으로 빅맥을 살 수 없게 된 거예요.

구매력 측면에서 미래의 1달러는 오늘보다 가치가 떨어질 거예요. 아래 표는 소비자물가지수(CPI) 기준 인플레이션의 영향을 보여줘요. 미국 달러 기준으로 살펴볼게요. 미국 달러는 지난 20년 동안 구매력을 33.5% 상실했어요. 20년 전 1달러로 같은 물건 100개를 살 수 있었다면, 지금은 66.5개만 살 수 있는 거죠.

인플레이션의 영향 외에도 현금을 보유하는 것은 다른 의미에서 “비싼" 옵션이에요. 2020년 3월, 2009년 3월, 2002년 여름. 시장이 저점을 기록했을 때 현금을 보유하기만 하고 투자를 하지 않았던 경우를 살펴봐요. 현금의 가치는 그대로인 반면, 주식이나 채권의 가격은 상승함에 따라 큰 기회비용이 발생했고, 현금 보유는 아주 비싼 옵션이 되었어요.

투자를 위해 약간의 여유자금을 보유하는 것은 좋지만, 포트폴리오 내 과도한 현금 보유는 장기 목표 달성을 어렵게 하고, 그로 인해 충분한 수익을 얻지 못할 수도 있어요.

2️⃣ 장기적 관점으로 투자하세요

시장은 하락세보다 상승세를 이어갈 때가 더 많아요. 전문가들이 장기 투자를 권하는 이유를 생각해 보세요. 지난 50년간의 수익률(롤링 수익률* 기준)을 살펴보면, 주식이 상승한 평균 기간이 하락했던 기간보다 4.6배 더 길었어요. * 롤링 수익률: 특정 기간 동안 매일 다른 일자에 1년을 투자했을 때 발생하는 각각의 연 수익률을 평균으로 환산한 것을 의미해요.

많은 사람들이 이러한 현상의 원인을 궁금해했는데요, 주식 시장은 인류의 발전을 반영하는 자산 중 하나예요. 인류가 수천 년에 걸쳐 혁신, 생산성, 독창성 등을 발전시키며 경제성장을 주도했다는 점을 잊지 마세요.

3️⃣ 과도하게 타이밍을 추구하지 마세요

시장의 저점을 계속해서 잡아낼 수 있는 사람은 아무도 없을 거예요. 우리의 감정은 합리적인 결정을 내릴 때 방해 요소로 작용하곤 해요. 일반적으로 사람들은 시장이 하락할 때 낙담하고, 강세장일 때 희열을 느끼는 경향이 있죠. 두려움이 만연한 상황을 극복하고 하락세인 시장에 현금을 투입할 수 있는 투자자는 많지 않을 거예요.

따라서 마켓 타이밍을 잡기 위해 노력하기보다는, 시장 사이클에 따라 정기적으로 투자할 수 있도록 계획을 세우는 것이 중요해요. 이러한 접근 방식은 시장 사이클이 평균에 다다를 때 더 안정된 수익을 낼 수 있도록 하고, 보다 편안한 투자의 여정을 만들어 줄 거예요.

* 이 콘텐츠는 SC제일은행으로부터 제공받았습니다. 원문은 SC제일은행 포스트 내 SC 웰쓰케어 전문가 시리즈 중 <세 가지 핵심 투자 원칙> 입니다.