📌 연금 포트폴리오 3줄 요약

1. 퇴직연금 DC형과 IRP로는 정기예금, ELB, 채권 등의 원리금보장상품과 펀드, 국내 거래소 상장 ETF 등의 실적 배당 상품에 투자할 수 있어요.
2. 연금저축계좌로는 펀드와 국내 상장 ETF, 리츠에 투자할 수 있는데요. 적립금을 모두 위험자산으로 운용할 수 있어, 비교적 유연하게 운용하며 높은 수익률도 기대해 볼 수 있어요.
3. 구체적인 목표를 설정한 후, 나의 투자 성향을 고려하여 개인연금 투자상품 포트폴리오를 구성하는 것이 중요해요.

[투자소식] #14. 나와 딱 맞는 연금 포트폴리오 구성해 보아요

개인연금에는 내가 직접 투자하고 운용할 수 있는 상품이 많은데요. 그렇기 때문에 단순히 돈을 모아두는 것이 아니라, 그 돈을 투자하여 수익을 내는 것이 중요해요. 그래서 개인연금을 통해 투자할 수 있는 상품의 종류와 특징을 정확히 이해하고, 현명하게 투자해야 하는데요. 오늘은 개인연금 상품인 퇴직연금 DC형과 IRP, 그리고 연금저축계좌를 통해 투자할 수 있는 연금 투자상품은 어떤 것이 있는지 자세히 알아보아요.

🤔 퇴직 연금 투자상품에는 무엇이 있나요? (Feat. 퇴직연금 DC형, IRP)

퇴직연금의 대표적인 유형인 확정기여형(DC)과 개인형 퇴직연금(IRP)은 다양한 금융 상품에 투자할 수 있다는 사실, 알고 계셨나요? 이 둘의 특징은 정기예금, 펀드, 리츠, ETF 등 투자자의 성향과 목표에 맞춰 폭넓게 선택할 수 있다는 점이에요. 금융 회사마다 제공하는 상품은 조금씩 다를 수 있지만, 퇴직연금 DC형과 IRP의 투자상품은 크게 원리금보장상품과 실적 배당 상품으로 구분되어요. 유형별 퇴직연금 상품의 특징을 자세히 살펴보도록 해요.

1. 원리금보장형(원금지급형) 상품

• 정기예금 은행, 저축은행, 우체국에서 제공하는 정기예금 상품이에요.

• ELB(Equity Linked Bond, 주가연계파생결합사채) 특정 주식이나 주가지수의 가격 변동에 연동되어 수익률이 결정되는 금융 상품으로, 채권의 형태를 띠며 원금이 보장되어요.

• 증권사 RP(Repurchase Agreements, 환매조건부채권) 증권사가 보유한 채권을 일정 기간 후 다시 매입하는 조건으로 투자자에게 매도하는 금융 상품이에요.

• 채권(국고채, 국민주택채권 등) 정부가 공공목적에 필요한 자금 확보 및 공급하는 공공자금관리기금의 부담으로 발행되는 채권이에요. ELB, RP, 채권의 원금보장은 원리금보장형 상품에 한하며, 원리금보장 상품이 아닐 경우 중도상환, 발행사의 지급능력 등에 따라 최대손실율을 초과할 수 있어 주의해야 해요.

2. 실적배당상품

• 펀드(국내공모펀드) 주식과 채권의 비중에 따라 주식형 펀드, 혼합형 펀드, 채권형 펀드로 분류해요.

• 국내 거래소 상장 ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드) 특정 지수의 움직임을 추종하는 펀드로, 여러 종목의 주식이나 채권 등 다양한 자산으로 구성되어요.

• 리츠(REITs) 투자자들로부터 자금을 모아 부동산이나 부동산 관련 지분에 투자하고, 그로부터 발행하는 임대 수익이나 자산 매각 차익을 투자자에게 배당하는 방식의 부동산 간접 투자상품이에요.

• ETN(Exchange Traded Note, 상장지수증권) 특정 지수나 상품, 통화, 전략 등의 성과를 추종하는 금융 상품. ETF와 비슷하지만, 증권사가 발행한 채권의 형태를 띠며 기초 자산을 보유하지 않는 점이 ETF와의 차이점이에요.

• 인프라 펀드 국내외의 인프라 시설, 즉 도로, 공항, 터널, 항만, 통신망 등에 투자하는 펀드예요.

🧐 연금저축계좌 투자 가능 상품에는 어떤 것이 있나요?

연금저축계좌는 DC형과 IRP에 비해 투자할 수 있는 상품의 범위가 좁아요. 특히, 원리금보장형 상품을 운용할 수 없다는 점이 가장 큰 차이예요. 하지만 투자상품 중 안전자산을 의무적으로 30% 이상 포함해야 하는 IRP와 달리, 연금저축계좌는 위험자산 투자 제한이 없어요. 쉽게 말해, 적립금을 모두 위험자산으로 운용할 수 있죠. 그래서 비교적 유연하게 투자할 수 있고, 높은 수익률도 기대해 볼 수 있어요.

☝ 잠깐, 개인 연금 투자상품으로 ISA도 활용할 수 있어요

투자에 어느 정도 자신감이 생겼다면, 리스크는 크지만 높은 수익을 노릴 수 있는 인버스, 레버리지 상품에도 관심을 가지실 텐데요. 이때, ISA를 활용하면 연금으로도 운용할 수 있어요. 중개형 ISA의 경우, 적립금으로 인버스 및 레버리지 ETF에 투자할 수 있는데요. ISA로 인버스, 레버리지 상품을 운용하고 만기에 해지환급금을 연금 계좌로 이체하여 전환하면, 그 수익금을 연금으로 활용할 수 있죠. 다만, 인버스 및 레버리지 상품은 초고위험 상품이기 때문에 투자자 사전 교육을 필수로 이수해야 해요. 또한 연금은 일반 투자와 다르게 노후를 대비하는 것이기 때문에, 안전하고 신중한 접근이 필요하다는 점을 기억해 두세요.

📊 개인 연금 투자상품 포트폴리오, 어떻게 구성해야 할까요?

포트폴리오란, 투자자가 목표로 하는 수익률에 맞게 다양한 자산을 조합하는 거예요. 투자 목표와 위험 선호도에 따라 안전자산과 위험자산 상품의 비중을 결정하고, 그에 따라 투자상품을 매매하는 것이죠. 포트폴리오 구성의 첫 단계는 명확한 목표를 설정하는 것이에요. 연금 투자는 초장기 투자인 만큼, 투자 기간과 목표 수익률, 은퇴 시점, 필요한 자금 규모 등을 고려해 구체적인 목표를 세워야 해요. 그리고 투자 성향을 파악하는 것도 중요한데요. 위험을 감수할 수 있는 능력과 의지에 따라 공격형, 중립형, 안정형으로 구분할 수 있어요. 이러한 투자 성향은 세대에 따라 달라지기도 해요. 30대에는 공격적인 포트폴리오로 자산을 늘리는 데 집중하다가, 40~50대에는 안정적인 포트폴리오로 전환해 자산을 지키며 안정적으로 수익을 거둘 수 있죠.

👍 연령대별 개인 연금 투자상품 포트폴리오 구성을 추천해 주세요!

개인 연금 투자상품 포트폴리오를 구성하는 것이 아직 어려운 분들을 위해, 연령대별로 어떤 상품에, 어떤 비율로 투자하면 좋을지 추천해 드릴게요.

지금까지 개인 연금으로 운용할 수 있는 투자 상품군과 포트폴리오 구성에 대해 알아보았어요. 노후 대비를 위해서는 개인 연금으로 주식, 채권, 대체 투자 등 다양한 상품군을 활용할 수 있는데요. 가장 중요한 것은 자신의 재정 상황과 목표에 맞춰 포트폴리오를 조정하는 것이에요. 나에게 맞는 투자상품은 무엇인지 꼼꼼히 확인하고 설계하여, 나만의 포트폴리오로 현명하게 투자해 보세요.

*이 콘텐츠는 한화투자증권으로부터 제공받았습니다. 원문은 한화투자증권 블로그 내 미래설계now 시리즈 중 <이렇게 많다고? 퇴직연금 DC/IRP, 연금저축계좌로 투자 가능한 상품군 총정리>입니다.