📌 금리 인하 준비 3줄 요약

1. 각종 금리의 기준이 되는 기준금리는 글로벌 시장 대부분의 자산에 영향을 미쳐요.

2. 금리가 내리면 일반적으로 주가가 오를 수 있지만, 변동성에 주의해야 해요.

3. 금리가 내리면 일반적으로 국채 금리도 함께 내리고, 채권의 가격은 오를 수 있어요.

최근 금리 인하에 대한 불확실성이 커지며, 시장이 혼란스러운데요. 이럴 때일수록, 장기적인 관점으로 시장을 바라보고 미리 대비하는 것이 중요해요. 만약 금리가 내리면 각각의 자산은 어떻게 대비해야 하는지 함께 살펴볼까요?

*스탠다드차타드(SC) 그룹은 SC제일은행의 모기업입니다.

⛳️ 기준금리, 왜 중요한가요?

기준금리란 시장 각종 금리의 기준이 되는 정책금리예요. 기준금리의 방향은 주식, 채권 등 글로벌 시장 대부분의 자산에 영향을 미치기 때문에 중요해요. 기준금리가 내리면 시장에 돈이 많이 풀려, 투자 역시 늘어나는 경향을 보여요.

📈 주식, 이렇게 대비하세요

미국 주식 최근까지 미국의 주식 가격이 많이 올랐는데요. 높은 가격에 대한 우려에도 불구하고, 미국 기업의 기업 이익 성장률 개선이 기대되고 있어요. 2024년 11%, 2025년 14%로 지난해 대비 큰 폭의 반등이 기대되었죠.

최근 소외 종목과 업종도 상승해, 지수 전반의 랠리 기반이 견고해지고 있는데요. 일시적인 주가 조정은 겪을 수 있지만, 경기와 이익이 뒷받침하고 있다는 점에 주목하면 좋아요.

일본 주식 이와 더불어, 일본 주식도 글로벌 주식에 비해 여전히 저평가되었다는 의견이 많은데요. 긍정적인 이익 전망, 지배 구조의 개선 등을 고려하면 일본 주식의 외국인 자금 유입이 계속될 것으로 예상되어요.

주의할 것은요? 하지만 주식은 위험자산이기 때문에, 항상 변동성에 주의해야 해요. 최근 이란·이스라엘 무력충돌이나, 금리 인하에 대한 불확실성으로 주가가 내리기도 했어요.

하지만 단기적인 시장 움직임보다, 장기적인 경기와 기업 이익을 기반으로 주가를 판단하는 것 역시 중요해요.

🗞️ 채권, 이렇게 대비하세요

주식과 같은 위험자산의 포트폴리오 비중이 높다면, 방어적 자산으로 변동성에 대비하는 것도 중요해요. 기본적인 자산 배분은 주식을 약 60%, 그 외 40%는 채권을 비롯한 다양한 자산으로 채우는 것이 일반적이에요.

또한 리스크 시나리오에 대비하는 수단으로, 선진국 채권이 효과적이에요. 특히 미국 10년물 국채 금리가 작년 말 3.8%까지 떨어졌다가 현재 4.6%대*까지 올랐어요. *24.04.22. 기준

이자수익 관점에서 채권은 과거에 비해 투자 매력이 높아진 것으로 보여요. 또한 최근 상승세를 보인 국채금리가 점차 안정을 찾는다면, 채권 가격은 오를 수 있어요.

기준금리가 인하된다면, 채권의 수익률이 매력적일 수 있어요. 따라서 포트폴리오 내 현금성 자산보다 채권의 비중을 늘림으로써, 안전성과 수익을 동시에 높여보는 것을 추천드려요.

🏦 금리 인하, 언제 실행될까요?

한편, 금리 인하에 대한 기대감이 점점 약화되고 있어요. 최근 미국의 고용이 안정되고, 물가 지표인 CPI와 PCE가 예상보다 높게 나왔는데요. 경제가 견고하다면 금리 인하를 서두를 필요가 없기 때문이에요. 따라서 연준의 첫 번째 금리인하 시점은 하반기 이후로 미뤄질 가능성이 높아졌어요.

하지만 자산관리는 장기적인 방향을 바라보는 여유가 필요해요. 자신의 투자 성향을 판단해, 경제의 변화에 미리 대비할 수 있는 포트폴리오를 구축해야 하죠. 당장의 금리 인하 시기에 집중하는 것보다, 장기적인 관점으로 금리 인하에 대비하는 것은 어떠세요?

*이 콘텐츠는 SC 제일은행으로부터 제공받았습니다.