📌 채권 투자 3줄 요약

1. 채권은 정부, 공공단체, 주식회사 등이 일반인으로부터 자금을 일시에 조달하기 위해 발행하는 차용증서예요.

2. 채권 투자할 때는 등급과 유형을 고려해서 선택하세요.

3. 채권은 공격적인 성향의 투자자에게도, 안정적인 성향의 투자자에게도 포트폴리오상 고민해야 할 선택지예요.

대출이 필요한 경험, 해보신 적 있나요? 집을 사거나 갑작스러운 지출이 생길 때, 우리는 은행의 힘을 빌리죠. 대출을 받을 때 갚겠다는 약속과 이자를 납부하는 건 거의 필수적이에요.

정부나 기업도 마찬가지예요. 정부나 기업도 돈이 필요할 땐 돈을 빌려야 하는데요. 이때 ‘채권'을 발행하죠. 채권은 정부, 공공단체, 주식회사 등이 일반인으로부터 자금을 일시에 조달하기 위해 발행하는 차용증서예요. 돈을 빌렸으니까, 갚은 건 당연하고 이자도 내야겠죠.

그런데 막상 채권을 살려고 했더니 모르는 용어가 너무 많아서 당황하셨을지도 몰라요. 신용등급은 뭔지, 국고채와 회사채는 또 어떻게 다른지, 기간은 뭘 의미하는지 등, 채권을 처음 접하시는 분들이 헷갈릴 수 있는 것들, 채권에 관한 용어 정리를 통해 함께 알아보아요.

🅰️ 채권의 ‘등급’이란? ‘채권 신용등급'

채권은 발행한 기업이나 국가가 파산하지 않은 이상(=신용사건 미발생 시) 원금을 돌려받을 수 있어서 안정적이에요. 그런데 물론 흔하지는 않지만, 기업이나 국가도 파산하는 경우가 있어요. 그럼 원금을 돌려받을 수 없겠죠.

그래서 원금과 이자를 갚을 수 있는 능력을 등급으로 표시해 줘요. 그것이 바로 신용등급이에요. 원금과 이자를 갚을 수 있는 능력을 AAA>AA>A>BBB>BBB>B와 같이 알파벳의 순서와 개수로 표시한 건데요. 같은 등급에서는 +, -로 구분되며 신용도에 따라 채권 매매금리가 달라져요.

즉, AAA처럼 신용도가 높으면 원금과 이자를 갚을 수 있는 능력이 최상급이라는 의미이고, B처럼 신용도가 낮으면 환경 변화에 따라 이자 지급이 확실하지 않다는 의미지요.

🗂 채권에는 어떤 ‘유형’이 있어요?

‘채권 유형' 채권을 발행하는 건, 국가나 기업 등이라고 했잖아요. 국가가 발행하면 국채, 주식회사가 발급하면 회사채가 돼요. 또 서울시, 경기도 등 지방자치단체가 발행하는 지방채, 한국전력공사, 한국도로공사 등 공공기관에서 발행하는 특수채도 있어요. 은행이나 카드회사와 같은 금융회사에서 발행하는 채권은 금융채라고 해요.

🤝 채권은 어떻게 살 수 있어요?

‘채권 매수 방법' 신용카드로 물건을 살 때, 지불 방법은 일시납도 있고 할부도 있잖아요. 채권을 살 때도 일시납 투자와 적립식 투자가 가능해요. 한 번에 큰돈을 내고 많이 사고 싶으면 일시납을 선택하면 되고요, 매월 동일한 금액을 사고 싶다면 적립식을 선택하면 돼요.

그런데 채권을 사면 이자가 나온다고 했죠. 이 채권에서 발생하는 이자로 다시 채권을 매수하는 방식으로 투자할 수도 있어요. 이렇게 투자하고 싶다면, 이표 적립식을 선택해요.

’이표’와 ‘적립식’, 어떤 거예요? 이표란 일정한 기간마다 지급되는 이자를 뜻해요. 이표 적립식이면 적립식으로 일정한 기간마다 이자가 지급되고, 이를 재투자하는 걸 말해요.

⏰ 원금 상환일까지를 뭐라고 하죠?

‘잔존만기’ 잔존만기는 채권 매수일로부터 채권 만기 원금 상환일까지의 기간을 말해요. 채권 투자 시 잔존만기에 따라서 채권의 투자 기간과 채권 수익률을 가늠할 수 있는데요. 돈을 더 길게 빌려줄수록 더 큰 위험을 안게 되겠죠? 그에 따른 보상으로 좀 더 높은 이자를 받아요.

🎉 포트폴리오상 채권투자는

투자자 성향에 따라 도움이 될 거예요. ‘채권 투자해 볼까?’ 하는 마음이 생기셨나요? 채권은 공격적인 성향의 투자자에게도, 안정적인 성향의 투자자에게도 포트폴리오상 고민해야 할 선택지예요. 공격적인 성향의 투자자에게 채권은 포트폴리오에 안정성을 부여해 줄 수 있고, 안정적인 성향의 투자자에게는 채권이 적절한 투자처가 될 수 있거든요. 채권 투자 진지하게 고민해 보세요.

*이 콘텐츠는 삼성증권으로부터 제공받았습니다. 원문은 삼성증권 블로그 <채권은 어떻게 골라요? 채권 사는 법 자세히 알아보기> 편입니다.